养老金或一次性支付:你应该选择哪一个?

传统的养老金, 哪些承诺在退休后支付终生收入, 在私营部门变得不那么常见了吗, 目前只有大约10%的工人参加了传统的养老金计划. 然而, 联邦政府仍然普遍提供养老金, 状态, 以及地方政府的就业, 61%的工人预计养老金将成为退休收入的主要或次要来源.1



大约一半的养老金计划参与者可以选择在退休时一次性拿钱.2 除了, 公司可能会向在其他地方工作的前雇员提供退休金买盘, 甚至对已经领取养老金的退休人员也是如此.

通过缩减养老金计划的规模, 公司可以降低相关风险和成本, 并限制未来退休义务对当前财务表现的影响. 然而, 对公司底线有利的事情,可能是也可能不是计划参与者及其家人的最大利益.

一个关键的决定

对于大多数工人来说,保留养老金在数学和心理上都有明显的优势. 然而,一次性付款可以提供财务灵活性,这可能会使一些家庭受益. 大额支票的前景可能很诱人, 但兑现养老金可能会给你的退休生活带来昂贵的影响. 一项研究发现,五分之一的人一次性拿过钱,五年半之内就把钱用光了, 另有35%的人担心钱会用完.3

考虑到风险, 当一份可观的一次性报价摆在桌面上时,有长远的眼光并考虑以下因素是很重要的.

要约条款. 一次支付的金额是基于雇员未来养老金的贴现现值, 根据美国国税局(IRS)的公式,基于当前债券利率和平均预期寿命. 请记住,养老金的终生收入对女性来说可能比男性更有价值,因为女性往往寿命更长, 但在计算总价时,性别并不被考虑. 除了, 公司可能不会在买断计划中包括提前退休补贴或配偶福利, 后者可能是已婚夫妇的主要劣势.

税收和可能的处罚. 退休金(按月或一次性支付)在收到的年份纳税. 在59岁半之前兑现养老金可能会引发10%的联邦所得税罚款, 除非整笔钱被转入个人退休账户或雇主资助的退休计划(如果允许), 哪些将税收推迟到退休后提取. 个人退休账户和雇主计划的分配也要按普通收入缴税, 而在59岁之前取款,要缴纳10%的联邦所得税, 但有一些例外. 从72岁开始每年的最低分配(如果1949年7月1日前出生,则为70½).

金融资源. 对于银行里没有多少现金以备不时之需或需要偿还债务的人来说,一次付清可能会有帮助. 那些能够靠其他退休收入过上舒适生活的人也可以从一次性支付中受益.


更少的积极参与者

2020年,由pbgc承保的单一雇主或多雇主养老金计划覆盖了3400多万人. 然而, 自1980年以来,从事当前工作的积极参与者的比例急剧下降, 与此同时,退休人员和与雇主分离但享有养老金的参与者的比例有所上升.

按身份参加单一雇主养恤金计划的人

1980年按身份分列的单一雇主养恤金计划参与人:活跃度77.6%,退休16.0%,分离的既得利益者.4%. 2017年:激活34.9%,退休37.7%,分离的既得利益.4%.
资料来源:养老金福利保证公司(PBGC), 2020年(可获得的最新数据)


风险承受能力. 一次性支付将风险从养老金计划发起人转移到参与者身上. 选择一次性支付的个人必须管理这笔钱,并自己决定在金融市场上承担多大的风险. 通常数额不足以取代放弃的养老金收入, 除非投资者能够承受股票市场的风险,并且能够在一段时间内获得同等的回报.

健康状况. 对于有潜在生命危险的医疗问题的参与者来说,一次性付款可能是有意义的, 因为当计划参与者(或未亡配偶)去世时,养老金支付将终止. 个人退休账户里的钱可以提取出来,并在需要时用于健康相关费用和/或监护. 任何保留的个人退休账户资金都可以传给继承人.

养老金的前景. A pension plan’s “funded status” is a measure of its assets and liabilities that must be reported annually; a plan funded at 80% or less may be struggling. 大多数养老金由养老金福利保证公司(PBGC)提供担保, 但是,如果退休人员的计划失败,他们可能会失去一部分“承诺的”福利. 对于最常见的单一雇主计划,PBGC年度最高限额为69750美元. 然而, 对于多雇主计划(由雇主和工会创建), 保管费要低得多,12美元,870.4

所有的投资都有风险, 包括可能的本金损失, 而且,没有人能保证任何投资策略都会成功. 寻求更高回报率的投资也涉及更高程度的风险.