Is There Such a Thing as a Tax-Free Investment?

The simple answer to this question is “yes.主要有两种类型:(1)市政债券和市政债券共同基金;(2)免税货币市场基金.

Municipal bonds are issued by state and local governments in order to finance capital expenditures; typically, municipal bond funds invest in municipal bonds. 市政债券一般不需缴纳联邦税,因为由一个州发行债券的利息, municipality, 或者其他地方实体免除联邦税收.

As an added benefit, 如果债券持有人居住在发行国,大多数州将允许州免税. However, 如果你在居住地以外购买债券, 它可能同时需要缴纳州税和地方税.

如果你购买了市政债券基金的股票,该基金投资于其他州发行的债券, you will have to pay income tax. In addition, 而基金中的一些市政债券可能不需要缴纳普通所得税, they may be subject to federal, state, or local alternative minimum tax. 如果你出售免税债券基金获利,可以考虑缴纳资本利得税. Bond funds are subject to the same inflation, interest rate, 信用风险与其标的债券相关. As interest rates rise, bond prices typically fall, 哪些因素会对债券基金的表现产生不利影响.

市政债券有多种形式,应根据严格的标准进行选择,这主要是基于州或市政当局的偿债能力. 重要的是要记住,债券的本金价值可能会随市场情况而波动. 提前到期赎回的债券的价值可能高于或低于其原始成本. 寻求更高收益的投资也涉及更高程度的风险.

免税货币市场基金投资于州和地方政府的短期债券,可以提供高流动性. 货币市场基金可以投资于各种各样的证券, 所以在投资前仔细分析你的选择是很重要的.

货币市场基金不受联邦存款保险公司(FDIC)或任何其他政府机构的保险或担保. 尽管货币市场基金试图将你的投资价值保持在1美元.投资于这样的基金是可能赔钱的.

如果你决定投资任何一种免税证券, consider the different options carefully. 你可以单独购买债券,面值为1000美元. 或者你可以考虑投资市政债券共同基金, 你只需花500美元就能投资的债券组合. 市政债券也可以通过单位投资信托购买, 最低限额为1美元的封闭式债券投资组合,000.

通常免税证券是对高税收等级的人最有利的, 因此,重要的是要确定购买它们是否对你有利. 决定市政债券或货币市场基金是你投资组合中的一项资产, calculate the taxable equivalent yield, 你可以用什么方法比较免税投资的预期收益和应税收益.

For instance, 如果你的联邦所得税等级为24%,而投资收益率为5%的市政债券, 这相当于投资于应税投资的收益.58%. 如果你的税率是35%,并且投资同一种债券, 这相当于投资于应税投资的收益.69%.

还要注意,免税收入也包括在确定社会保障福利税收的公式中. In some instances, 可能有必要通过转移到其他税收优惠的投资领域来限制你的免税收入.

如果符合你的投资目标, 免税证券是减少应税收入的极好办法. Check your options with your tax advisor.

Mutual funds are sold by prospectus. 请在投资前仔细考虑投资目标、风险、费用和费用. The prospectus, 其中包含这个和其他关于投资公司的信息, 可以从你的财务专业人士那里获得吗. 在决定是否投资之前,一定要仔细阅读招股说明书.

 

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