国际投资:海外机会?

在过去的十年里,美国经济一直在增长.S. 美国股市的表现远远好于外国股市,这在很大程度上是由于美国股市走强.S. 大衰退后的复苏. 一般来说,你.S. 企业在应对不断变化的商业动态方面更加灵活和创新, 而日本和许多欧洲国家的人口老龄化导致经济增长放缓.1



尽管有这些挑战, 一些分析人士认为,随着其他国家比美国更快地从新冠疫情的影响中恢复,外国股市可能会出现反弹. 在一个更基本的层面上, 与美国股市极高的估值相比,外国股票较低的估值可能会使它们成为一个潜在的廉价品.S. 股票.2–3

全球增长与多元化

在全球投资可以获得美国以外的增长机会, 同时也有助于分散你的投资组合. 国内股票和国外股票的表现每年都不同,而且在很长一段时间内也不同(见图表). 虽然一些积极投资者可能会根据短期或中期策略在国内和国外股票之间转移资产, 对大多数投资者来说,最明智的做法是为长期战略确定一个合适的国际股票配置.


国内对. 外国

在过去20年里,新兴市场股票的表现一直好于美国股市.S. 但股市的波动要大得多. 在过去20年里,美国以外的发达经济体的股票收益低于美国国内股票, 但在这20年里,有9年表现优于其他公司.

股票表现,年度总回报

年度总回报(四舍五入数字).S. 2001年,股市为- 12%, 2002年- 22%, 29% in 2003, 11% in 2004, 5% in 2005, 16% in 2006, 5% in 2007, 2008年为负37%, 26% in 2009, 15% in 2010, 2% in 2011, 16% in 2012, 32% in 2013, 14% in 2014, 1% in 2015, 12% in 2016, 22% in 2017, 2018年- 4%, 31% in 2019, 2020年达到14%. 开发前你.S. 2001年是- 21%吗, 2002年为- 16%, 39% in 2003, 21% in 2004, 14% in 2005, 27% in 2006, 12% in 2007, 2008年- 43%, 32% in 2009, 8% in 2010, 2011年- 12%, 18% in 2012, 23% in 2013, 2014年- 4%, - 0.2015年为39%,2016年为2%,2017年为26%,2018年为13%,2019年为23%,2020年为3%. 2001年,新兴市场的增长率为- 2%, 2002年- 6%, 56% in 2003, 26% in 2004, 35% in 2005, 33% in 2006, 40% in 2007, 2008年- 53%, 79% in 2009, 19% in 2010, 2011年是负18, 19% in 2012, 2013年- 2%, 2014年- 2%, 2015年- 15%, 12% in 2016, 38% in 2017, 2018年- 14%, 19% in 2019, 11% in 2020

资料来源:Refinitiv, 2021年,2000年12月31日至2020年12月31日. U.S. 股票用S表示&p500综合总回报指数, 除美国以外的发达股票由MSCI EAFE GTR指数代表, and emerging market 股票 are represented by the MSCI EM GTR Index; all are considered representative of their asset classes. 非托管指数的表现并不代表任何特定投资的表现. 个人不能直接投资于指数. 回报率会随着时间的推移而变化,特别是对长期投资而言. 过去的表现并不能保证未来的结果. 实际结果会有所不同.


选择的世界

参与全球市场最便捷的方式是投资共同基金或交易所交易基金(etf)——而且有很多选择. 在2021年第一季度,有超过1400只共同基金和600只etf专注于全球股票.4

国际基金种类繁多, 试图将全球经济活动纳入区域基金的全球基金,以及专注于单个国家的基金. 一些基金仅限于发达国家, 而其他人可能会把重点放在新兴经济体国家.

“ex U。.S.或“不包括美国”通常意味着该基金不包括国内股票. 另一方面,“全球”或“世界”基金可能包括美国和中国的混合基金.S. 还有国际股票,有些股票在这两者之间的平衡相当. 这些基金提供了内在的多样化,可能适合于那些希望在美国市场平衡的外国市场拥有一定敞口的投资者.S. 股票. 任何国际股票基金, 重要的是要了解基金中证券所代表的国家组合.

额外风险和波动

所有的投资都受到市场波动、风险和本金损失的影响. 然而, 国际投资还会带来额外的风险,比如财务报告的差异, 汇率风险, 以及特定国家特有的经济和政治风险. 新兴经济体可能提供比发达经济体更大的增长潜力, 但新兴市场公司的股价波动可能要大得多, 有风险的, 而且流动性也不如那些在发达国家市场的公司股票.

Diversification is a method to help manage risk; it does not guarantee a profit or protect against loss. 所有股票的收益和本金价值, 共同基金, etf随着市场状况的变化而波动. 股票在出售时,其价值可能高于或低于原价. 对ETF股票的供求可能导致其交易价格相对于标的股票的价值溢价或折价.

共同基金和etf是通过招股说明书来销售的. 请在投资前仔细考虑投资目标、风险、费用和费用. 招股说明书, 其中包含这个和其他关于投资公司的信息, 可以从你的财务专业人士那里获得吗. 在决定是否投资之前,一定要仔细阅读招股说明书.