公司股票和你的退休策略

获得公司股票的机会——在公司退休计划之内或之外——可以是一项丰厚的员工福利. 你的报酬可能包括股票期权或以公司股票形式支付的奖金. 股票可以通过员工股票购买计划打折出售,并存入应税帐户, 公司股票也可能是你递延纳税401(k)计划中的一种投资选择.



无论哪种方式, 如果你所在的公司或行业陷入困境,那么将你的退休储蓄或净资产过多投资于你雇主的股票可能会成为一个问题. 还有一些税收方面的影响需要考虑.

专注于多样化

将大部分投资组合投资在一项投资上,可能会遭受重大损失, 资产类别, 或者称为细分市场 集中的风险. 购买任何一支股票都会带来该公司或行业特有的风险, 这是市场力量的转变, 监管, 技术, 竞争, 丑闻, 而其他意想不到的事件可能会损害业务的价值.

如果你的资产中有10%到15%是公司股票,那么如果公司股票突然贬值,你的退休计划就会被打乱, 随着时间的推移,当你的位置慢慢建立时,过度集中可能会悄悄靠近你. 以维持你投资组合的健康多元化水平, 仔细考虑你的计划的投资选择,并考虑将你的部分资金投入那些能够提供更广泛市场领域敞口的基金.

你也可以考虑有系统地出售公司股票的策略,或者在公司获得股票后立即出售. 但一定要知道规则, 限制, 以及清算公司股票的时间框架, 以及任何可能的税收后果.

利用灵性

如果你卖掉401(k)账户里的股票,然后再投资其他计划, 或者你把股票转到个人退休账户, 未来的收入分配可能会像普通收入一样征税. 然而, 如果你在你的雇主计划中持有被高度赞赏的公司股票, 你可能会因一次性分配净未实现增值(NUA)而获得特别的税收优惠。. NUA允许公司股票在401(k)计划中的增值在出售股票时按较低的长期资本利得税率征税, 而不是适用于退休计划分配的普通所得税税率.

有资格申请灵性大学, 一次性分配必须在触发事件(如服务分离)之后进行, 达到59岁½, 残疾, 或死亡. 股票必须以实物形式分配——作为股票——并转入应税帐户. 你将在分配年度按普通税率缴纳所得税, 但只以存货的成本为基础.


公司股票分配
自1999年以来,401(k)计划中的公司股票持有量已经大幅下降.

401(k)资产投资于公司股票的平均比例

401(k)资产投资于公司股票的平均比例. 19% in 1999. 11% in 2007. 7% in 2013. 5% in 2018.

*数据来自2018年EBRI/ICI 401(k)数据库参与者.

资料来源:员工福利研究所,2021年


如果你的退休计划包括雇主股票和其他类型的投资(现金, 共同基金, 等.),其他资产可以转移到个人退休账户(IRA),转移到另一个雇主的计划,或全部提取. 这并不一定要在股票发行的同时发生, 但这些分配必须发生在同一纳税年度, 而你的雇主计划的账户余额必须在当年年底前为零.

公司股票的分配是否正确, 省下的资金可能是可观的, 特别是对于那些高税收等级的人. 但请记住,在触发事件发生后,从你的雇主计划中提取任何部分分配——即使是计划内的罗斯转换或要求的最小分配——都可能使你失去NUA税收减免的资格, 除非另一个触发事件发生.

所有投资均受市场波动、风险及本金损失之影响. 当出售时,投资的价值可能高于或低于其原始成本. Diversification and asset allocation are methods used to help manage 投资 risk; they do not guarantee a profit or protect against 投资 loss.